Andre byggetrinn: 1968-1971
Andre byggetrinn fortsatte umiddelbart med utbygging av Sira-siden for å føre vann fra dette vassdraget ned til Tonstad.
Tjørhomvatn og Ousdalvatn ble regulert i samme høyde som Homstølvatn, og en 18 km lang tunnel ble bygget ned til Josdal hvor den ble ført sammen med tunnelen fra Kvina-siden. Ovenfor Tjørhomvatn ble magasin Gravatn etablert ved en regulering av Valevatn og Gravatn og overføring fra Skreå-feltet.